Stocks futuros de opções de obrigações

Stock Futures vs Stock Options.

Os futuros de ações e as opções de compra de ações são acordos baseados em prazo entre partes compradoras e vendidas sobre um ativo subjacente, que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas para ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais. (Relacionado: Escolha as opções certas para negociar seis etapas fáceis.)

As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir trocar futuros ou opções, eles devem entender as quatro principais diferenças entre futuros de ações e opções de ações.

Quando os compradores de opções de compra e compra adquirem um derivado, eles pagam uma taxa única chamada "premium". Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e compra coletam um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço premium aumenta e cai, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e ganham lucro antes da data de validade. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de chamadas para cobrir o tamanho de sua posição também.

Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou se concentrarem no desempenho mais amplo de um índice como o S & amp; P 500. No entanto, com os futuros de ações, a parte de compra paga algo diferente do prêmio do contrato no ponto de compra . As partes de compra pagam algo conhecido como "margem inicial", que é uma porcentagem do preço a pagar pelas ações.

Quando alguém compra uma opção de compra de ações, o único passivo financeiro é o custo do prêmio no momento em que o contrato é adquirido. No entanto, quando um vendedor abre opções de compra para compra, elas estão expostas à máxima responsabilidade no preço subjacente da ação. Se uma opção de venda oferece ao comprador o direito de vender o estoque em US $ 50 por ação, mas o estoque cai para US $ 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque pelo valor do contrato, ou US $ 50 por ação.

Os contratos de futuros, no entanto, oferecem responsabilidade máxima tanto para o comprador quanto para o vendedor do contrato. À medida que o preço das ações subjacentes se torna favorável ao comprador ou ao vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias.

3. Obrigações do comprador e do vendedor no momento da expiração.

Aqueles que compram opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, eles não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores apenas exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção estiver fora do dinheiro, o comprador do contrato não tem obrigação de comprar o estoque.

Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento, independentemente do preço do ativo subjacente. O contrato de futuros exige a compra do estoque em US $ 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento do vencimento do contrato em US $ 80, o comprador deve comprar no preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até sua data de validade.

As opções de compra de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar uma ação (mas não a obrigação) quanto o direito de vender o mesmo estoque (mas não a obrigação) através de chamadas e colocações, respectivamente. Mas as opções de compra de ações também oferecem aos investidores uma ampla variedade de estratégias flexíveis indisponíveis através de negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma repartição completa dessas oportunidades, visite aqui.

Os futuros de ações, por outro lado, oferecem pouca flexibilidade quando um contrato é aberto. Conforme observado, os investidores adquirem o direito e a obrigação de cumprimento uma vez que uma posição é aberta.

Devo Trocar Futuros de Opções?

Se um comerciante decide usar opções autônomas, os futuros de ações ou uma combinação dos dois exige uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento.

Uma das primeiras questões que um investidor deve perguntar é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento. A negociação de opções oferece menos risco inicial para os compradores, dada a falta de obrigação de exercer o contrato. Isso proporciona uma abordagem mais conservadora, particularmente se os comerciantes usam uma série de estratégias adicionais, como chamar o touro e colocar spreads para melhorar as chances de sucesso comercial a longo prazo.

A Diferença entre Opções e Futuros.

É desafiador o suficiente para que a maioria dos investidores comuns avance de colocar seu dinheiro em 401 (k) s para comprar ações individuais. Não só os preços dos últimos flutuam mais, mas investir em ações individuais significa desvincular-se da sabedoria coletiva e dos movimentos do mercado. Se você perder 5% em um fundo mútuo, ei, são as quebras. Perder 40% em uma ação, e isso fará com que você pergunte sua decisão de comprar o estoque em primeiro lugar, depois se venda em um pânico, então compreitivamente em um fundo mútuo com o que resta.

Mas milhões de pessoas investem em ações individuais com sucesso, aproveitando o tempo para examinar as demonstrações financeiras, reconhecer o valor e depois ser paciente. Para aqueles que realmente entendem como investir em ações da maneira correta, é natural querer mais aprender. E beneficiar da alavancagem. Como de costume, o mercado está um passo à frente de nós, graças à invenção de opções e futuros: títulos de segundo nível que derivam de ações ordinárias e commodities, e que podem atrair investidores, oferecendo o potencial de retornos excelentes.

Uma opção é um contrato que estabelece um preço que você pode comprar ou vender um determinado estoque em um momento posterior. As opções para comprar um estoque ("opções de chamada" ou simplesmente "chamadas") diferem muito das opções para vender um estoque ("colocar opções" ou colocar) que cada um deles merece sua própria explicação.

Uma chamada é o direito de comprar um estoque a um preço declarado durante um período específico na estrada, independentemente do que o estoque costuma negociar naquele momento. Por exemplo, pode existir opções de compra para ações XYZ, cada opção que lhe permite comprar uma participação da XYZ em US $ 100. Se o XYZ então negociar, digamos, US $ 120 a qualquer momento antes de expirar (assumindo que é uma opção americana), você pode comprar ações por US $ 100, e depois vendê-las por um lucro de US $ 20. O direito de fazer isso vem com um preço, é claro, e se você quisesse comprar as opções mencionadas hoje, elas podem vender por US $ 4 ou mais. Alguma pequena fração do preço da ação.

E se a XYZ estiver negociando por menos de US $ 100 no momento em que você puder exercer as opções? Bem, exatamente o que você acha: suas opções não valem a pena, você desperdiçou seu dinheiro, e você pode tentar novamente ou ir rastejando de volta ao mundo dos fundos mútuos.

Quanto a uma colocação, você provavelmente pode imaginar que transmite o direito de vender XYZ a um preço predeterminado em uma data posterior. Em outras palavras, você está esperando (ou pelo menos não espantando isso) o preço da ação cairá. Se você possui uma peça que lhe permite vender XYZ em US $ 100, e o preço da XYZ cai para US $ 80 antes da expiração da opção, você ganhará US $ 20 (ignorando o prémio pago) da negociação da opção. Os lançamentos são uma forma de seguro, evitando a perspectiva de perda catastrófica.

Se a XYZ estiver negociando por mais de US $ 100 no momento em que o Put amadurece, não é uma pele do nariz. Você não precisa exercer opções. É por isso que eles são chamados de opções. Em vez disso, você pode se alegrar com a percepção de que seu estoque foi apreciado, esperançosamente por mais do que o preço da colocação.

Então, o que é um futuro? Mais formalmente, um contrato de futuros, um futuro é um contrato para vender / comprar uma mercadoria em uma data posterior, a um preço acordado com bastante antecedência. Como opções, os futuros são uma forma de seguro. O comprador de um futuro preferiria levar o pássaro na mão com um preço garantido hoje, ao invés da possibilidade de dois (ou zero) no arbusto mais tarde.

Futuros originados na agricultura. Diga que o trigo duro negocia historicamente por cerca de US $ 7 no alqueireiro. Você é um agricultor de trigo duro, e você pode se lembrar de alguns anos atrás, quando o fundo caiu do mercado e o preço caiu para US $ 5. Temendo que isso aconteça novamente, você encontra um corretor que promete comprar toda a sua colheita, uma vez que vem, por US $ 6,75 no alqueireiro. O que não é ótimo, mas talvez você tenha prazer em oferecer a oferta por medo de uma queda de grande preço. (Se isso lhe custar, digamos, US $ 5,25 para plantar cada alqueire equivalente, então concordar com o preço de futuros de US $ 6,75 poderia muito bem salvá-lo de falência.) Do ponto de vista do corretor, a idéia é bloquear o preço de US $ 6,75 no caso de os preços aumentarem além da média histórica. Se a procura de trigo duro aumentar até o ponto em que os agricultores podem cobrar US $ 8 ou US $ 9 por bushel, o corretor irá lucrar uma vez que o contrato de futuros se fechar e ele pode vender o trigo que ele comprou por preços abaixo do mercado. Caso o preço caia, o corretor perderá dinheiro. O agricultor está transferindo riscos para o corretor, protegendo-se simultaneamente de preços baixos, renunciando à chance de lucrar com os altos.

Desde a sua origem bucólica, os futuros abrangem cada vez mais setores da economia. Primeira energia (por exemplo, óleo e gás), em seguida, metais preciosos. Os preços no futuro para o gás natural por alguns meses podem diferir em 1-2% dos preços atuais, o suficiente para fazer uma grande diferença tanto para o vendedor como para o comprador quando as margens são pequenas. Nos últimos anos, os futuros tornaram-se associados a esses títulos intangíveis como moedas e índices de ações. Aposte que um euro valerá tantos dólares, subestimar alguns centavos, e isso pode significar milhões para a linha de fundo; sem agricultores aversos ao risco ou minerador de cobre para se preocupar. O mercado de futuros passou de uma troca conservadora de seguros para algo mais parecido com uma tabela de bacará.

A outra diferença entre futuros e opções é que um futuro é direito e obrigatório. Quando chegar a hora, você está legalmente obrigado a vender ou comprar a mercadoria subjacente. A exposição pode ser surpreendente. Miscalculate em um contrato de futuros - oferecer $ 6.75 no alqueireiro apenas para que o preço caia abaixo de um dólar - e pode limpar um corretor.

Deve ficar claro, neste ponto, que nem as opções nem o investimento de futuros são para o neófito. Mas enquanto ambos têm risco de desvantagem, o investimento em opções tem menos. Um investidor de opções nunca é obrigado a perder mais do que o preço da opção. Além disso, um investidor de futuros geralmente opera em grande escala institucional. Como indivíduo, será difícil para você encontrar um fornecedor intermediário de petróleo bruto do West Texas disposto a vender seu suprimento ao mesmo tempo. A maioria dos futuros investimentos é, assim, feito usando os serviços de um corretor estabelecido ou firma de Wall Street que se especializa na engenharia de tais negócios. Enquanto isso, as opções de investimento muitas vezes não exigem mais nada do que os poucos dólares necessários para comprar as opções. O que ainda é feito através de uma empresa, mas é muito mais fácil para um investidor individual encontrar estoque subjacente do que encontrar commodities agrícolas ou energéticas.

Opções e futuros são arriscados. Então, novamente, também é viver neste planeta. Um investidor pensativo e exigente pode lucrar com investimentos avançados, mas não antes de fazer muita pesquisa e entender conceitos de investimento mais básicos de volta à frente.

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Stock Futures vs Stock Options.

Os futuros de ações e as opções de compra de ações são acordos baseados em prazo entre partes compradoras e vendidas sobre um ativo subjacente, que em ambos os casos são ações de ações. Ambos os contratos oferecem aos investidores oportunidades estratégicas para ganhar dinheiro e proteger os investimentos atuais. (Relacionado: Escolha as opções certas para negociar seis etapas fáceis.)

As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir trocar futuros ou opções, eles devem entender as quatro principais diferenças entre futuros de ações e opções de ações.

Quando os compradores de opções de compra e compra adquirem um derivado, eles pagam uma taxa única chamada "premium". Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e compra coletam um prêmio. O valor dos contratos decai à medida que a data de liquidação se aproxima. No entanto, o preço premium aumenta e cai, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e ganham lucro antes da data de validade. Aqueles que vendem opções podem comprar opções de chamadas para cobrir o tamanho de sua posição também.

Os futuros de ações podem ser comprados em ações individuais (SSFs) ou se concentrarem no desempenho mais amplo de um índice como o S & amp; P 500. No entanto, com os futuros de ações, a parte de compra paga algo diferente do prêmio do contrato no ponto de compra . As partes de compra pagam algo conhecido como "margem inicial", que é uma porcentagem do preço a pagar pelas ações.

Quando alguém compra uma opção de compra de ações, o único passivo financeiro é o custo do prêmio no momento em que o contrato é adquirido. No entanto, quando um vendedor abre opções de compra para compra, elas estão expostas à máxima responsabilidade no preço subjacente da ação. Se uma opção de venda oferece ao comprador o direito de vender o estoque em US $ 50 por ação, mas o estoque cai para US $ 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque pelo valor do contrato, ou US $ 50 por ação.

Os contratos de futuros, no entanto, oferecem responsabilidade máxima tanto para o comprador quanto para o vendedor do contrato. À medida que o preço das ações subjacentes se torna favorável ao comprador ou ao vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias.

3. Obrigações do comprador e do vendedor no momento da expiração.

Aqueles que compram opções de compra ou venda recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, eles não são obrigados a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Os investidores apenas exercem contratos quando estão no dinheiro. Se a opção estiver fora do dinheiro, o comprador do contrato não tem obrigação de comprar o estoque.

Os compradores de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor desse contrato no vencimento, independentemente do preço do ativo subjacente. O contrato de futuros exige a compra do estoque em US $ 100, mas o estoque subjacente é avaliado no momento do vencimento do contrato em US $ 80, o comprador deve comprar no preço acordado. Ainda assim, é muito raro que os futuros de ações sejam mantidos até sua data de validade.

As opções de compra de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar uma ação (mas não a obrigação) quanto o direito de vender o mesmo estoque (mas não a obrigação) através de chamadas e colocações, respectivamente. Mas as opções de compra de ações também oferecem aos investidores uma ampla variedade de estratégias flexíveis indisponíveis através de negociação de futuros. Cada estratégia oferece diferentes potenciais de lucro para investidores e especuladores. Para uma repartição completa dessas oportunidades, visite aqui.

Os futuros de ações, por outro lado, oferecem pouca flexibilidade quando um contrato é aberto. Conforme observado, os investidores adquirem o direito e a obrigação de cumprimento uma vez que uma posição é aberta.

Devo Trocar Futuros de Opções?

Se um comerciante decide usar opções autônomas, os futuros de ações ou uma combinação dos dois exige uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento.

Uma das primeiras questões que um investidor deve perguntar é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento. A negociação de opções oferece menos risco inicial para os compradores, dada a falta de obrigação de exercer o contrato. Isso proporciona uma abordagem mais conservadora, particularmente se os comerciantes usam uma série de estratégias adicionais, como chamar o touro e colocar spreads para melhorar as chances de sucesso comercial a longo prazo.

Stocks Bonds Opções Futuros.

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Este guia para os mercados de valores mobiliários ajudou milhares de profissionais financeiros, bem como investidores individuais, experientes e novatos, a investir nos mercados de valores mobiliários com confiança.

Comentários dos livros do cliente.

Para os iniciantes, não procure outro lugar, isso é excelente.

Por Tonatiuh em 15 de fevereiro de 2006.

Estou fazendo a transição das ciências exatas para os mercados financeiros. Comecei a ler muitos livros orientados para matemática sobre financiamento quantitativo, como os dois grandes volumes de Shreve, mas adivinhe, eu ainda não consegui entender um artigo da Bloomberg ou um relatório no rádio, todos esses termos de mercado eram um mistério para mim. Não mais. Este livro fez isso por mim. Isso requer conhecimentos financeiros ZERO e ainda não é para manequins. É perfeito para o nível de alguém que nunca teve um treinamento formal sobre o que é a definição de estoque, que tipo de departamentos existem dentro de um banco de investimento, etc. etc. É um livro claro, eu não chamaria técnico, lê como uma novela, e eu não posso mais exagerar mais como ela é. Eu definitivamente recomendo isso para as pessoas que querem uma introdução sobre o assunto.

uma ótima introdução aos conceitos de investimento.

Por Rion em 08 de agosto de 2002.

Tenho que apontar que eu tenho a primeira edição deste livro (que não tinha o nome de Veale nele). É absolutamente excelente na introdução dos conceitos básicos por trás de todos os tipos de valores mobiliários e de futuros que um investimento pode considerar. Eles cobrem quais ações, títulos, etc. são, como eles são negociados, a terminologia usada por corretores e até algum histórico. Fiquei realmente impressionado com a claridade e compreensão de todas as explicações. Este livro foi escrito por alguém que realmente entende os conceitos e sabe como explicá-los bem. O livro não tem um glossário, mas tem um excelente índice, o que é realmente melhor de muitas maneiras.

Por Tommy Hiett em 04 de novembro de 2006.

Esta é uma leitura obrigatória para todos os que sentem a necessidade de aprender sobre esses importantes veículos de investimento. A escrita é estelar e facilmente compreensível, mesmo em idéias como futuros, hedge e conceitos mais difíceis como a curva de taxa de rendimento. O Sr. Veale é um excelente escritor e lida com os usos comuns e incomuns desses veículos. Você entenderá como ler qualquer tipo de cotação, do estoque para o vínculo aos qoutes esotéricos, como spreads de T-Bill e futuros de ED. Eu costumo vender livros como este, uma vez que eu absorvi o conhecimento, no entanto, este é um detentor, uma vez que será uma referência importante para o futuro.

Um cliente em 09 de janeiro de 2001.

Grande livro. Os conceitos complexos são explicados de forma clara e concisa. Os exemplos são abundantes e úteis.

O livro veio em perfeita forma.

Por New Yorker em 14 de março de 2013.

Eu pedi este livro para ajudar a entender alguns conceitos de finanças básicas, eu usei esse livro antes também é um livro de nível 1 para entender produtos financeiros. O livro foi enviado prontamente e foi um novo livro como prometido ... sem páginas rasgadas ou marcação no livro.

grande arranque para quem procura entender instrumentos financeiros.

Por Mousom Mondal em 20 de dezembro de 2013.

brevemente, mas explicou claramente todos os conceitos. não espere que todos os cálculos detalhados de todos os fluxos de caixa ou pagamentos sejam calculados. Mas bom o suficiente para excitar qualquer um para continuar seu estudo em finanças.

Ações, Obrigações, Opções, Futuros.

Por George F. Bone em 19 de abril de 2010.

O livro é exatamente o que eu esperava e está em condições maravilhosas. Desfrute de ler e estudar o mercado de ações em relação ao que tenho no mercado. Isso ajuda muito com uma boa explicação.

Por Choong em 31 de dezembro de 2011.

Este livro é interessante e a capa do livro é bem projetada. Os leitores devem verificar o estoque Investing Simplified também.

Por cliente da Amazon em 25 de abril de 2017.

Por Fay C. Sanders em 26 de abril de 2016.

Exatamente o que eu queria. 5 estrelas.

Introdução superior a termos financeiros, processos, & amp; instrumentos.

Por Richard Bejtlich em 02 de agosto de 1998.

Se você é novo no mundo financeiro e quer entender a linguagem, o terreno e o equipamento do capitalismo puro, este livro é para você. Não deixe a data de publicação de 1991 te enganar. Além de algumas informações fiscais desatualizadas em um capítulo posterior, este livro contém uma incrível quantidade de pistas e explicações financeiras úteis. Uma das características mais fortes deste texto é o uso de exemplos. Quer se trate de opções, futuros ou IPOs, os autores fornecem cenários baseados em números para orientar o leitor para a compreensão. Este livro não vai excitar você ou mostrar como fazer US $ 2 milhões no mercado de ações. Isso o ajudará a entender muitos dos instrumentos financeiros que compõem o capitalismo.

O iniciador médio, mas mal precisa de uma atualização.

Um cliente em 28 de agosto de 1999.

Para o recém-chegado médio a investir, este é um livro OK, mas ele se concentra muito em assuntos que você provavelmente não precisa saber, a menos que você planeje trabalhar em uma empresa de corretagem. Ele dá boas descrições e exemplos de todos os instrumentos de segurança (ações, títulos, opções, futuros, etc.), mas representa apenas cerca de 50% do livro. O resto é, na minha opinião, redundante para o leigo e está em algum lugar distante da data (especialmente a seção de tributação). Se atualizado, eu avaliaria isso um 4, mas dada a idade do texto, eu recomendaria procurar em outro lugar uma introdução aos mercados financeiros.

Ações, Obrigações, Futuros e Opções.

1. Por que a maioria das maiores quedas no mercado de ações ocorreram nos períodos em que as taxas de juros aumentaram substancialmente. Use uma das teorias de avaliação de ações para explicar isso e também fornecer uma explicação intuitiva.

uma). Encontre o preço de uma dívida corporativa com vencimento em 5 anos que tenha um cupom de 5% (pagamentos anuais), um valor nominal de $ 1,000 e uma classificação Aa. A seção financeira de um jornal local informa que o rendimento dos títulos de 5 anos são: Aaa, 6%; Aa, 7 por cento; e A, 8 por cento.

b. Se o rendimento dos títulos Aa mudar para 8%, qual é o preço do título?

c. Dadas as mudanças acima no preço do vínculo e o rendimento, calcule a elasticidade do preço da obrigação.

3. Um título em que você está interessado paga um cupom anual de 5%, tem um rendimento até o vencimento de 6% e tem 13 anos de vencimento. O valor nominal é de US $ 1.000.000. Se as taxas de juros permaneçam inalteradas, a que preço você esperaria que este vínculo venha a vender dentro de 8 anos?

4. A empresa A atualmente tem um lucro de US $ 10 por ação, e os investidores esperam que o lucro por ação cresça 4% ao ano. Além disso, a proporção média de PE de todas as outras empresas da mesma indústria é 15. A empresa A deverá pagar um dividendo de US $ 2 por ação nos próximos quatro anos. A taxa de retorno exigida sobre as ações da empresa A é de 10%.

a) Qual é o preço previsto da ação da empresa A em quatro anos? (Sugestão, use o método PE. Você precisa descobrir os ganhos esperados por ação 4 anos a partir de agora)

b) Use o modelo de desconto de dividendos ajustado para descobrir o preço das ações da empresa A. (Dica: P0 =, P0 é o preço de hoje. P4 é o preço em 4 anos).

5. Bill comprou um contrato de futuros em títulos do Tesouro a um preço de 102-12. Dois meses depois, Bill vende o mesmo contrato de futuros para fechar o cargo. Naquele momento, o contrato de futuros especifica 103-15. Qual é o lucro nominal de Bill? O valor nominal (tamanho) do contrato de futuros é de US $ 100.000.

6. Hoje é 1 de outubro. Sua avó acaba de comprar 100 partes da Microsoft em US $ 50 por ação. Ela planeja entregá-los como um presente de natal. No entanto, você pretende vender as ações em 28 de dezembro para comprar um 50 " TV de plasma com um preço de US $ 5000. Seu corretor fornece informações sobre as seguintes opções:

Preço do exercício dezembro janeiro fev. dezembro janeiro fev.

$ 55 1,50 2,00 2,50 6,50 7,00 8,00.

$ 50 2,50 3,50 4,50 1,50 2,50 3,50.

$ 45 6,50 7,50 8,50 1,00 .75 .50.

$ 40 12.50 .75 .50 .25.

uma. Qual opção você compraria em 1 de outubro para proteger seu risco de preço?

b. Qual é o custo total do seu prémio?

c. Suponha que o preço de 28 de dezembro da Microsoft seja de US $ 55. O que você faz com sua opção? Qual é a quantia líquida de dinheiro que você tem para comprar a TV de plasma?

d. Suponha que o preço de 28 de dezembro da Microsoft seja de US $ 40. O que você faz com sua opção? Qual é a quantia líquida de dinheiro que você tem para comprar a TV de plasma?

Veja em anexo.

Anexos.

Resumo da solução.

Respostas a 6 perguntas sobre o declínio do mercado de ações, preço dos títulos, elasticidade dos preços dos títulos, preço das ações, contratos futuros sobre títulos do Tesouro, Opções.

Solução de compra.

Solução fornecida por:

BTech, IIT Delhi MTech, IIT Delhi MBA, IIM Bangalore.

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não leva a. Q5 Considere três títulos de valor nominal de cupom zero, $ 1000. .

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posição que irá gerar. preço: 80 100 110 120 a. Todas as ações (100 ações.

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equilíbrio, isto é, para. O retorno futuro esperado deve ser inferior ao máximo.

19 Perguntas sobre Derivados.

para uma ligação puttable. . Uma pessoa que é curta em um contrato de futuros perde se.

Contratos de futuros de obrigações do Tesouro, opção premium on-call.

contratos serão. deve _____ quando o preço do estoque subjacente diminui. .

Questões de caso de finanças.

Você pode replicar os fluxos de caixa do contrato de futuros com essas opções.

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o contrato de futuros. . Se dois títulos tiverem a mesma duração, então a porcentagem.

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contratos de futuros onde o subjacente é o índice de ações / títulos e ajuda.